PARİS — Fransız-Alman tank üreticisi KNDS, mevcut hissedarların şirketin yaklaşık %20'sini kurumsal yatırımcılara satacağı ve Almanya'nın %40 hisse alacağı bir işlemle Paris ve Frankfurt borsa piyasalarında hisselerini listelemeyi planlıyor.
KNDS'yi şu anda kontrol eden iki holding şirketi, Fransız devletine ait Giat Industries ve Alman aile şirketi Wegmann & Co, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, birlikte şirketin yaklaşık %20'sini satacaklarını bildirdi. Almanya Federal Cumhuriyeti, zırhlı araç üreticisi Wegmann ile %40 hisse satın almak için anlaştı, Fransa ise Giat aracılığıyla geri kalan hissesini elinde tutacak.
Fransa ve Almanya, KNDS'de eşit hissedar olma konusunda anlaşmaya vardı, bu da şirketin Aralık ayında duyurulan borsa listeleme planlarını ilerletmesine olanak tanıyor. Bu işlem ayrıca, 2022'deki Rusya'nın Ukrayna'ya saldırısının ardından savunma hisselerinde yaşanan artışla birlikte, şirketin yarısını elinde bulunduran Alman mirasçılar grubunun nakit çıkışı yapmasına da olanak tanıyor.
“Planlanan halka arz, KNDS için doğal bir sonraki adımdır,” dedi CEO Jean-Paul Alary bir açıklamada. “Bu, stratejik çevikliğimizi artıracak ve kapasite, yenilik ve yeni nesil teknolojilere sürekli yatırım yapmamızı destekleyecektir.”
Son yıllarda savunma yatırımlarının artmasıyla birlikte, borsa listeli savunma şirketlerinin hisse fiyatları yükselirken, Avrupa'da Renk gibi Alman tank şanzıman üreticisi ve Exosens gibi Fransız gece görüşü üreticisi 2024'te, Alman gemi üreticisi TKMS 2025'te ve silah üreticisi Çekoslovak Grubu, veya CSG, bu yıl Ocak ayında halka arz gerçekleştirdi.
STOXX Avrupa Hedefli Savunma Endeksi, bileşen şirketlerinin savunmadan elde ettiği satış payı için ağırlıklandırılmış olarak son beş yılda altı kat arttı.
KNDS, 2026'da yaklaşık %30 gelir artışı hedefliyor ve 2025'te 4,4 milyar € (5 milyar $) satış ve 661 milyon € işletme karı bildirdi. Şirket, Aralık ayı sonunda 33,1 milyar €'luk rekor bir sipariş birikimi bildirdi.
Almanya Federal Cumhuriyeti, KNDS'deki hissesini Kreditanstalt für Wiederaufbau aracılığıyla satın almayı planlıyor ve işlemin borsa listelemesinden önce tamamlanması bekleniyor. Alman yatırımının, parlamenter Bütçe Komitesi onayı sonrasında özel bir federal manda dahil olmak üzere bir dizi koşula tabi olduğunu belirtti KNDS.
“Almanya'nın Fransız Devleti ile birlikte yatırım yapma niyeti, KNDS'ye ve geleceğine yönelik güçlü bir güven sinyali,” dedi KNDS Yönetim Kurulu Başkanı Tom Enders açıklamada.
Mevcut hissedarlar, halka arz planlanmadığı için KNDS'nin yaklaşık %20'sini kurumsal yatırımcılara özel yerleştirmeler yoluyla satacak. Alary, geçen hafta Paris dışındaki Eurosatory savunma fuarında Defense News'e verdiği demeçte, listelemenin yeni hisse satışını içermeyeceğini belirtti.
Giat ve Kreditanstalt für Wiederaufbau, KNDS'nin uzun vadeli hissedarları olarak kalacak ve her iki sahibi için 10 yıllık bir kilitlenme süresi uygulanması bekleniyor. Bu süre zarfında, KNDS hisselerinin, Fransız veya Alman yatırım araçlarından birinin %30'unun altına düşmesine neden olacak bir satış, diğer tarafın önceden onayını gerektirecektir.
İşlemin ayrıca, kayıtlı sahipler tarafından iki yıl boyunca tutulan hisselere çift oy hakkı veren bir sadakat hisse planı getirmesi bekleniyor.
KNDS, her iki ülkenin ana muharebe tankları ve kendi kendine hareket eden topçu sistemleri tedarikçisi olarak Fransa ve Almanya için stratejik bir varlıktır ve Fransa'nın Leclerc tanklarını ve Almanya'nın Leopard'ını değiştirmek üzere tasarlanan gelecekteki Ana Kara Muharebe Sistemi'nin geliştirilmesinde öncü bir rol oynamaktadır.
Şirket, Eurosatory'de Fransız bir kule ve silahın Alman Leopard 2 şasisine monte edildiği bir ana mu
